La mora no para de crecer: Más de 6 millones de adultos tienen severas dificultades crediticias
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La mora no para de crecer: Más de 6 millones de adultos tienen severas dificultades crediticias
Un informe del Banco Provincia advierte que la morosidad golpea con más fuerza a jóvenes, hogares de menores ingresos y provincias con destrucción de empleo
Uno de cada seis mayores de 18 años en la Argentina tiene dificultades para saldar sus deudas personales, según el más reciente reporte de la Gerencia de Estudios Económicos del Banco Provincia, que alertó por un avance sostenido de la morosidad en los hogares.
De acuerdo con ese trabajo, el deterioro del poder adquisitivo, la pérdida de empleo y el aumento de los gastos fijos por encima de la inflación explican el incremento generalizado de los atrasos en los pagos, una dinámica que ya afecta a más de 6 millones de adultos.
Los problemas para repagar los créditos de las familias aumentaron generalizada y sostenidamente en el último tiempo: una dinámica tan agregada tiene más explicaciones macro que micro. El deterioro de los ingresos reales, la pérdida de puestos de trabajo y el aumento de los gastos fijos por encima de la inflación motivan esta dinámica, que ya afecta más de 6 millones de adultos argentinos, explicó el informe del Banco Provincia.
Los más golpeados: jóvenes y familias de menores ingresos
El estudio remarca que las familias con menores ingresos son las más perjudicadas. En los segmentos con préstamos más pequeños se observaron las tasas de morosidad más elevadas.
Entre quienes debían hasta $ 83.000, la tasa de impago trepó al 35,2%. Una situación similar se registró en el escalón siguiente: el 35,3% de los que adeudan entre $ 83.001 y $ 206.000 acumula más de tres meses de retraso en sus pagos, de acuerdo con los datos analizados por el Instituto Argentina Grande.
El desagregado por edad del Banco Provincia muestra un cuadro aún más crítico entre los jóvenes. Más del 40% de las personas de 18 a 24 años que tomaron un crédito tiene problemas para devolverlo, lo que implica un incremento de 13,5 puntos porcentuales en el último año.
Provincias con destrucción de empleo, las más afectadas
Al analizar la irregularidad de la cartera de familias por provincia, el Banco Provincia verificó que en los distritos donde más empleo se destruyó, más creció la mora.
En Santa Cruz, por ejemplo, se destruyó el 16% de los puestos de trabajo formales y, en paralelo, la irregularidad de la cartera subió 13,8 puntos porcentuales entre noviembre de 2023 y febrero de 2026.
En Tierra del Fuego, la ocupación formal cayó 11,7% y la mora creció 13 puntos en el mismo período. En Formosa, en tanto, el empleo se redujo 10,5% y la irregularidad aumentó 10,1 puntos.
El informe vincula este deterioro con el ajuste y el derrumbe de la capacidad de compra que lleva adelante el Gobierno nacional. En ese marco, subraya que el apretón monetario y el aumento de tasas que aplicó el Banco Central en la segunda mitad de 2025 y el inicio de 2026 complicaron el refinanciamiento de varios préstamos, agravando el cuadro de morosidad.
Tarifas, salarios y caída del ingreso disponible
Otro factor clave fue el encarecimiento de los servicios públicos. En los últimos dos años, el aumento del gas y la electricidad más que duplicó el crecimiento del salario mediano, lo que redujo el margen de maniobra de los hogares.
Según la información del SIPA, las familias que aún reciben subsidios en las tarifas tienen hoy 11,7% menos de ingresos disponibles que en 2023. En los hogares a los que se les quitaron los subsidios, la caída es mayor: 13,2% menos de ingresos disponibles.
En síntesis, menos poder adquisitivo y más gastos fijos se combinaron para impulsar el salto en la irregularidad de la cartera de créditos de las familias.
Incluso donde se creó empleo, la mora también subió
La dinámica mostró matices en las zonas donde se generó empleo. En las dos provincias donde aumentaron los puestos de trabajo en este período, Neuquén y Río Negro, la irregularidad igualmente se incrementó.
En Neuquén, la mora subió 9,8 puntos porcentuales, mientras que en Río Negro el aumento fue de 11 puntos. De este modo, el informe concluye que la destrucción de empleos formales implicó un alza evidente en la mora, pero al mismo tiempo la creación de vacantes laborales no alcanzó para reducir los problemas de repago de los préstamos.
Perspectivas: salarios reales y riesgo para la recuperación
De cara a lo que viene, el Banco Provincia planteó que la solución de este problema no pasa por ajustar el comportamiento individual de los hogares, sino por recomponer sus ingresos.
La solución de este problema no está en mejorar la capacidad de previsión de las familias, sino en que los ingresos de los hogares se recuperen. Sin un avance de los salarios reales sostenido será difícil lograr una caída generalizada de la mora. Más allá de qué programas pueda implementar cada banco, los problemas agregados tienen causas y soluciones agregadas, explicó la entidad financiera.
El informe recordó que, si bien el aumento del crédito a las familias moderó el efecto adverso de la caída del salario real sobre el consumo privado principalmente en 2024 y en menor medida en 2025, el escenario para este año luce más complejo.
Según el Banco Provincia, en 2026 el arrastre de la irregularidad podría complicar un rebote de la economía por el lado de la demanda interna. Y advirtió: Una parte de los primeros eventuales aumentos salariales irá a repagar las deudas pasadas, en lugar de volcarse al consumo, como hubieran hecho en otro contexto.
